ضريبة الأرباح الرأسمالية في البرتغال (mais-valias) تطال ثلاث خطوات مختلفة تمامًا — بيع شقة في لشبونة، أو تسييل محفظة صناديق ETF، أو أخيرًا تحريك عملة بيتكوين اشتريتها في 2018 — وتفرض على كلٍّ منها قواعد مختلفة كليًا. وهنا يتعثّر معظم الوافدين: يفترضون أن معدلًا ثابتًا واحدًا ينطبق على الجميع، ثم تفاجئهم السلطة الضريبية (Finanças) حين لا تطابق الأرقام ما دفعه صديق على أصل مختلف.
يستعرض هذا الدليل كيفية فرض الضريبة فعلًا على كل فئة أصول في 2026، وكيف يُعامَل غير المقيمين، ومن يُعدّ مقيمًا لهذه الأغراض، وأين تقع الإعفاءات الحقيقية. وإن أردت تقدير عملية بيع محددة، فإن حاسبة الأرباح الرأسمالية لدينا تمنحك تقديرًا سريعًا قبل أن تكمل القراءة.
الأنظمة الثلاثة: العقارات، الأوراق المالية، العملات المشفّرة
لا تدير البرتغال نظام ضريبة أرباح رأسمالية واحدًا — بل ثلاثة، ولكل منها معدله وإعفاءاته وخصوصياته في التقديم.
تنطبق ضريبة الأرباح الرأسمالية في البرتغال على التصرف في الأصول والعقارات والأسهم والصناديق والسندات والملكية الفكرية وأصول رأسمالية أخرى، وتُفرض حسب فئة الأصل ووضع الإقامة — فالعقارات والأسهم ووحدات الصناديق والسندات وسواها لا تتشارك نموذج حساب واحدًا. أخطئ في الفئة، ينهار الحساب كله.
العقارات
منذ 2023، بالنسبة لغير المقيمين، تُفرض الضريبة على 50% فقط من الأرباح الرأسمالية الناشئة عن بيع العقارات، بمعدلات هامشية تتراوح بين 12.50% و48%. جاء هذا لمواءمة البرتغال مع حكم محكمة العدل الأوروبية الذي وجد النظام القديم — 28% ثابتة على كامل الربح لغير المقيمين مقابل استبعاد 50% للمقيمين — تمييزيًا على أساس حرية حركة رأس المال.
للمقيمين، الآلية نفسها: يُدرَج 50% فقط من الربح الناتج في الدخل الخاضع للضريبة، ثم يُفرَض بمعدلات IRS التصاعدية من 12.5% إلى 48%. يُضاف النصف الخاضع للضريبة فوق دخلك الآخر للسنة، فيقع المعدل الفعلي على كامل الربح عادةً أدنى بكثير من 48% المعلنة. ويُتابَع جدول ضريبة الدخل ذو التسع شرائح، ومعدّل الأوراق المالية 28%، وقاعدة مدّة الاحتفاظ بالعملات المشفّرة في صفحة بيانات ضريبة الدخل المُوثَّقة.
تفصيلان يوقعان الناس. أولًا، منذ 1 يناير 2023 يجب تجميع صافي الأرباح والخسائر الرأسمالية على الأوراق المالية المحتفظ بها أقل من 365 يومًا مع الدخل الآخر متى بلغ إجمالي الدخل الخاضع للضريبة 86,634 يورو، وتنطبق القاعدة نفسها على الأرباح الخاضعة للمعدل المشدَّد 35% للولايات المدرجة على القائمة السوداء. ثانيًا، للعقارات المشتراة قبل عقود، تسمح المادة 50 من قانون ضريبة الدخل البرتغالي بتعديل سعر الشراء الأصلي صعودًا مقابل التضخم باستخدام معامل تصحيح نقدي، مما يرفع تكلفة الاقتناء المعترف بها ويقلّل الربح الخاضع للضريبة.
العقارات المشتراة قبل 1989 معفاة تمامًا. العقارات المكتسبة قبل 1 يناير 1989 معفاة كليًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية في البرتغال، بغض النظر عن سعر البيع أو مقدار الربح، وينطبق هذا الإعفاء على المقيمين وغير المقيمين على السواء.
الأسهم والصناديق وسائر الأوراق المالية
تقع الأوراق المالية في صندوق مختلف تمامًا. كقاعدة عامة، تخضع الأرباح الرأسمالية لضريبة بمعدل ثابت 28%، وإن كان بإمكان المقيمين اختيار فرض الضريبة على الأرباح بمعدلات تصاعدية بدلًا من ذلك إن كان أرخص — عادةً مجدٍ فقط إن كان معدلك الهامشي أدنى بكثير من 28%. هناك استثناء خاص أيضًا: تخضع 50% فقط من الأرباح الرأسمالية الناشئة عن بيع أسهم الشركات الصغيرة والمتناهية الصغر غير المدرجة في البورصة للضريبة.
يحظى غير المقيمين بمعاملة أفضل على استثمارات المحافظ مما يتوقعه معظم الناس. يُعفى غير المقيمين عمومًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية على الأسهم والأوراق المالية، شرط استيفاء شروط معينة — ألا تكون الأصول في ملاذ ضريبي، وألا يحمل البائع أكثر من 25% من شركة برتغالية.
العملات المشفّرة
العملات المشفّرة هي فئة الأصول الوحيدة ذات القاعدة البسيطة حقًا: العملات المشفّرة المحتفظ بها أكثر من عام معفاة تمامًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية، بينما تخضع أرباح العملات المحتفظ بها أقل من عام للضريبة بمعدل 28%، وذلك اعتبارًا من السنة الضريبية 2023 فصاعدًا. مبادلات العملة المشفّرة بأخرى ليست حدثًا خاضعًا للضريبة، لكن انتبه إلى أنه اعتبارًا من يناير 2026 تبدأ المنصات مشاركة بيانات المعاملات مع السلطة الضريبية (Finanças) بموجب قواعد إبلاغ دولية جديدة، فصارت التصرفات غير المعلنة أسهل اكتشافًا بكثير من ذي قبل. كما قد يُعاد تصنيف نشاط التداول أو التعدين المنتظم كدخل أعمال (الفئة B) بدل ربح رأسمالي — يستحق التحقق مع محاسب إن كانت العملات المشفّرة أكثر من هواية جانبية لك. ويفصّل دليل ضريبة العملات المشفّرة في البرتغال هذه القواعد أوفى — من عتبة الـ365 يومًا إلى التزامات الإبلاغ الجديدة لعام 2026.
مقارنة سريعة
| الأصل | معدل المقيم | معدل غير المقيم | الإعفاء الرئيس |
|---|---|---|---|
| العقارات | 50% من الربح بمعدلات تصاعدية (12.5–48%) | إدراج 50% نفسه منذ 2023 | إعادة استثمار السكن الرئيس؛ الشراء قبل 1989 |
| الأسهم/الأوراق المالية | 28% ثابتة (أو اختيار تصاعدي) | معفى عمومًا إن لم يرتبط بملاذ ضريبي وحصة أقل من 25% | تخفيضات لمدة الاحتفاظ للأوراق المالية طويلة الأمد |
| العملات المشفّرة | 28% إن احتُفظ بها أقل من 365 يومًا | القاعدة نفسها (سياق مصدر برتغالي) | معفاة تمامًا إن احتُفظ بها 365 يومًا فأكثر |
ضريبة الأرباح الرأسمالية في البرتغال لغير المقيمين
هذا الجزء الذي يوقع أكبر عدد من الناس، لأن ضريبة الأرباح الرأسمالية على غير المقيمين في البرتغال تعمل بصورة مختلفة جدًا بين فئات الأصول — وقد تغيّرت القواعد حديثًا.
المبدأ الأساسي بسيط: لا يخضع غير المقيم للضريبة إلا على الأرباح ذات المصدر البرتغالي. فإن لم تكن مقيمًا في البرتغال، فهي لا تطال عمومًا أرباحك العالمية — بل تلك الناشئة هنا فقط، وأشيعها بيع عقار برتغالي.
العقارات. منذ 2023، يخضع غير المقيمين الذين يبيعون عقارًا برتغاليًا للضريبة على 50% فقط من الربح، بمعدلات IRS التصاعدية — وهو الإدراج نفسه بنسبة 50% الذي يحظى به المقيمون. أنهى هذا النظام القديم الأقسى الذي كان يفرض على كامل الربح معدلًا ثابتًا 28% لغير المقيمين، والذي وجدته محكمة العدل الأوروبية تمييزيًا على أساس حرية حركة رأس المال. وثمة تفصيل عملي: يُحدَّد المعدل التصاعدي المطبَّق على غير المقيمين بالرجوع إلى دخلهم العالمي، فقد يقع صاحب الدخل المرتفع بالخارج في شريحة عليا على النصف الخاضع للضريبة. وعليك تقديم إقرار Modelo 3 برتغالي عن سنة البيع حتى لو لم يكن لك دخل برتغالي آخر — من أكثر ما يغفله بائعو غير المقيمين وأكثره كلفةً، إذ لا يسوّي الكاتب العدل الأجنبي هذا نيابةً عنك.
الأسهم والأوراق المالية والصناديق. هنا يُعامَل غير المقيمين عادةً معاملة أفضل من المقيمين. كقاعدة عامة، يُعفى غير المقيمين من ضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية على الأسهم وسائر الأوراق المالية، شرط ألا تكون الأصول في ملاذ ضريبي مدرج على القائمة السوداء وألا تحمل أكثر من 25% من شركة برتغالية. وحيث لا ينطبق الإعفاء، تُفرَض الضريبة على الأساس المعتاد.
العملات المشفّرة. بالنسبة لغير المقيمين ينطبق منطق مدة الاحتفاظ نفسه على أرباح العملات المشفّرة ذات المصدر البرتغالي — معفاة بعد 365 يومًا، و28% تحت العام — لكن ما إن كان ربح عملة مشفّرة معيّن ذا مصدر برتغالي أصلًا مسألة تعتمد على الوقائع، فأكّد موقفك. ويغطي دليل ضريبة العملات المشفّرة في البرتغال الآلية بالكامل.
إعفاء اتفاقيات الازدواج الضريبي. حتى حين يحق للبرتغال فرض الضريبة على ربح، قد يفرضها بلدك الأصلي أيضًا. وتحدد شبكة اتفاقيات الازدواج الضريبي البرتغالية أي بلد يفرض ماذا، وتمنح ائتمانًا كي لا يُفرَض الربح نفسه مرتين — مثلًا، دخلت اتفاقية منقّحة بين المملكة المتحدة والبرتغال حيّز التنفيذ من يناير 2026 بآلية ائتمان. وستظل عادةً تقدّم في البلدين وتطالب بالائتمان؛ فالاتفاقية تخفّف الازدواج لا تلغي التقديم. ولأن صياغة الاتفاقيات تتفاوت بحسب البلد، أكّد موقفك المحدد مع Finanças أو مستشار عابر للحدود قبل أن توقّع.
إعفاء إعادة استثمار السكن الرئيس
هذا الإعفاء الذي يسأل عنه الجميع. في حالة المقيمين الضريبيين، قد يُعفى الربح كليًا أو جزئيًا إن كان العقار المباع هو السكن الرئيس للمكلّف في الأشهر الـ12 الأخيرة، وأُعيد استثمار حصيلة البيع، مخصومًا منها أي رصيد قرض قائم، في اقتناء أو تحسين أو بناء سكن رئيس آخر في البرتغال أو داخل الاتحاد الأوروبي خلال 36 شهرًا من البيع، أو في الـ24 شهرًا السابقة للبيع.
بضع نقاط تشغيلية توقع الناس:
- للمقيمين فقط. هذا الإعفاء متاح للمقيمين لا غير المقيمين. إن لم تكن مقيمًا ضريبيًا في البرتغال وقت البيع، فهذا الباب مغلق.
- أعلن النية مسبقًا. يجب إعلان نية إعادة الاستثمار في إقرار IRS لسنة البيع.
- إعادة استثمار جزئية = إعفاء جزئي. يمكن للمقيمين الضريبيين البرتغاليين الذين يعيدون استثمار الحصيلة في سكن رئيس جديد داخل الاتحاد أو المنطقة الاقتصادية الأوروبية خلال 36 شهرًا الإعفاء الكامل، ويكون الإعفاء متناسبًا إن أُعيد استثمار جزء فقط من الحصيلة.
- للمتقاعدين مسار بديل. يمكن للمقيمين بعمر 65 عامًا فأكثر أو المتقاعدين إعادة الاستثمار بدلًا من ذلك في صندوق تقاعد مؤهل أو عقد تأمين على الحياة أو منتج ادخار PPR لتأمين الإعفاء — يستحق الاستكشاف إن كنت تُصغّر سكنك لا تشتري من جديد.
فوّت نافذة الـ36 شهرًا ويزول الإعفاء، زائد فائدة على الضريبة المستحقة — فلا تترك قرار إعادة الاستثمار للحظة الأخيرة.
التقديم: ما يحدث فعلًا
تُعلَن الأرباح الرأسمالية — العقارات والأوراق المالية والعملات المشفّرة — في إقرار Modelo 3 IRS السنوي، المقدَّم عبر Portal das Finanças بين 1 أبريل و30 يونيو — وهو الموعد النهائي لـ IRS في البرتغال نفسه الذي يغطّيه دليلنا المخصّص، مع الآلية في دليل تقديم IRS خطوة بخطوة. لا يزال على غير المقيمين الذين يبيعون عقارًا برتغاليًا تقديم إقرار برتغالي حتى بلا دخل محلي آخر، وتخطي هذه الخطوة من أكثر الأخطاء شيوعًا (وكلفةً) بين البائعين الذين يفترضون أن كاتب عدل أجنبيًا يتولى كل شيء. تذهب الأرباح ذات المصدر الأجنبي للمقيمين إلى Anexo J من الإقرار نفسه، إذ تفرض البرتغال الضريبة على الدخل العالمي متى صرت مقيمًا ضريبيًا هنا — بصورة عامة 183 يومًا أو أكثر سنويًا أو سكن اعتيادي في البلد، كما تُفصّل ركيزة الضرائب وNIF.
إن كنت توازن أن تصبح مقيمًا ضريبيًا قبل بيع مخطَّط أو بعده، فهذا القرار يغيّر فعلًا تعرّضك لضريبة الأرباح الرأسمالية — احصل على مشورة قبل الانتقال لا بعده.
أخطاء شائعة
- افتراض أن NHR لا يزال يساعد. أُغلق NHR أمام المتقدمين الجدد في مارس 2025، وحتى للحاملين الحاليين لم يمنح قط إعفاءً تلقائيًا على الأرباح الرأسمالية من الأصول البرتغالية. ولا يغطي IFICI ("NHR 2.0") الأرباح الرأسمالية أيضًا — فهو ينطبق على دخل العمل والعمل الحر المؤهل، وإن كانت قواعده للمصدر الأجنبي قد تحمي بعض الأرباح الرأسمالية الأجنبية ضمن الفئة G. ويوضّح دليل NHR مقابل IFICI بالضبط ما يُعفيه كل نظام وما لا يُعفيه.
- ذكر معدل 28% الثابت القديم لبيع العقارات لغير المقيمين. انتهت تلك القاعدة في 2023؛ ولا تزال عدة مدونات قديمة تذكرها.
- نسيان توثيق تكلفة الاقتناء. رسوم الوكالة وتكاليف الكاتب والتحسينات المؤهلة من آخر 12 عامًا قابلة للخصم — لكن بفواتير سليمة فقط.
- عدم مراجعة اتفاقية الازدواج الضريبي. إن كنت مقيمًا بريطانيًا مثلًا، فقد دخلت اتفاقية ازدواج ضريبي منقّحة بين المملكة المتحدة والبرتغال حيّز التنفيذ من يناير 2026 بآلية ائتمان كي لا تُفرَض عليك الضريبة مرتين على الربح نفسه — لكنك لا تزال تقدّم عمومًا في البلدين.
الأسئلة الشائعة
هل أدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية إن لم أكن مقيمًا ضريبيًا هنا؟ نعم، على الأرباح ذات المصدر البرتغالي — أرباح العقارات غالبًا، إذ تُعفى عادةً أرباح الأوراق المالية لغير المقيمين رهنًا بالشروط أعلاه.
هل يمكنني تجنّب الضريبة كليًا بإعادة الاستثمار في منزل جديد بالخارج؟ فقط إن كان العقار الجديد في الاتحاد/المنطقة الاقتصادية الأوروبية وكنت مقيمًا ضريبيًا برتغاليًا وقتها — غير المقيمين لا يؤهَّلون لهذا الإعفاء.
هل تُعفى العملات المشفّرة إن احتفظتَ بها عامًا واحدًا بالضبط؟ ينطبق الإعفاء بعد تجاوز علامة الـ365 يومًا؛ بِع قبل يوم ويُفرَض المعدل الكامل 28% على الربح.
هل يوجد بدل أرباح صغيرة للأسهم؟ لا حد أدنى عامًا للأصول المالية — حتى الأرباح المتواضعة خاضعة للضريبة تقنيًا.
إخلاء مسؤولية: يعتمد كل رقم هنا على وضع إقامتك المحدد وتاريخ الأصل وأي اتفاقية ضريبية مطبَّقة — وهذا ليس بديلًا عن استشارة محاسب برتغالي قبل أن توقّع أي شيء.
إن كنت توازن أين ستكون مقيمًا ضريبيًا وقت البيع، فأدلتنا حول أن تصبح مقيمًا ضريبيًا والتأشيرات والخدمات المصرفية في البرتغال تغطي الأساس، وتخطيط إعادة التوطين والعيش في البرتغال يكملان الباقي.
تبيع عقارًا أو أسهمًا أو عملات مشفّرة في البرتغال ولست متأكدًا من موقفك؟ يمكن لـخدماتنا الاستشارية الضريبية أن تستعرض أرقامك المحددة مع محاسب برتغالي مرخّص قبل أن تلتزم ببيع — تواصل قبل عقد البيع لا بعده.
الأسئلة الشائعة
يخضع غير المقيمين لضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية على الأرباح ذات المصدر البرتغالي فقط. على العقارات، ومنذ 2023، يخضع 50% فقط من الربح للضريبة بمعدلات IRS التصاعدية المحددة بالرجوع إلى دخلك العالمي — وهو الإدراج نفسه بنسبة 50% الذي يحظى به المقيمون. أما الأرباح على الأسهم والأوراق المالية فتُعفى عمومًا لغير المقيمين، شرط ألا تكون الأصول في ملاذ ضريبي وألا تحمل أكثر من 25% من شركة برتغالية. وتحدد أي اتفاقية ازدواج ضريبي مطبَّقة بعدها أي بلد يفرض الضريبة وتمنح ائتمانًا كي لا تُفرَض عليك مرتين.
يعتمد على الأصل. العقارات: يُدرَج 50% من الربح في الدخل الخاضع للضريبة ويُفرَض عليه بمعدلات IRS التصاعدية (12.5%–48%)، فيكون المعدل الفعلي على كامل الربح عادةً أدنى بكثير من المعلن. الأسهم والأوراق المالية: 28% ثابتة (ويمكن للمقيمين اختيار المعدلات التصاعدية). العملات المشفّرة المحتفظ بها أقل من 365 يومًا: 28%؛ والمحتفظ بها 365 يومًا فأكثر: معفاة.
العملات المشفّرة المحتفظ بها 365 يومًا فأكثر معفاة من ضريبة الأرباح الرأسمالية البرتغالية، بينما تخضع أرباح المحتفظ بها أقل من عام للضريبة بمعدل 28% (اعتبارًا من السنة الضريبية 2023). ومبادلة عملة مشفّرة بأخرى ليست حدثًا خاضعًا للضريبة. راجع دليل ضريبة العملات المشفّرة في البرتغال للاطلاع على الستيكينغ وDeFi وقواعد الإبلاغ CARF/DAC8 لعام 2026.
نعم. يخضع غير المقيم الذي يبيع عقارًا برتغاليًا للضريبة على 50% من الربح بمعدلات IRS التصاعدية، وعليه تقديم إقرار Modelo 3 برتغالي عن سنة البيع، حتى بلا أي دخل برتغالي آخر. فالكاتب العدل الأجنبي لا يسوّي هذا نيابةً عنك.
يمكن للمقيمين الضريبيين المطالبة بإعفاء إعادة استثمار السكن الرئيس: أعِد استثمار حصيلة البيع (بعد سداد أي قرض) في سكن رئيس آخر في البرتغال أو الاتحاد/المنطقة الاقتصادية الأوروبية خلال 36 شهرًا (أو الـ24 شهرًا السابقة للبيع) ويمكن أن يُعفى الربح كليًا أو جزئيًا. أما غير المقيمين فلا يؤهَّلون لهذا الإعفاء.