الأرقام الرئيسية - حتى 13 أكتوبر 2026: اعتباراً من 6 أبريل 2027، ستُدرَج معظم أموال معاشات المساهمة المحددة البريطانية غير المستخدمة ومنافع الوفاة ضمن قيمة التركة لأغراض ضريبة الميراث البريطانية، وتُفرض عليها الضريبة بالمعدل القياسي 40% فوق حد الإعفاء من الضريبة (nil-rate band) - مع بقاء التحويلات بين الزوجين معفاة - GOV.UK؛ Royal London. أُغلق نظام NHR أمام طلبات جديدة اعتباراً من 31 مارس 2025 في البرتغال؛ ويستبعد النظام البديل، IFICI، دخل المعاشات التقاعدية الأجنبية استبعاداً تاماً، ويخضعه لمعدلات الضريبة التصاعدية البرتغالية العادية. يجب على كل من أصبح مقيماً ضريبياً في البرتغال خلال عام 2026 تقديم طلب التسجيل في IFICI عبر Portal das Finanças في موعد أقصاه 15 يناير 2027.
موعدان نهائيان في سنة تقويمية واحدة
يكتشف المتقاعدون الأجانب الذين استقروا في البرتغال توقّعاً منهم للاستفادة من الترتيب الضريبي التفضيلي القديم أنهم أمام تحوّل مزدوج. فعلى الجانب البرتغالي، اختفى نظام المقيم غير المعتاد (NHR) السخي الذي كان يتيح للمتقاعدين المستوفين للشروط دفع ضريبة ثابتة بنسبة 10% (أو لا شيء في السنوات الأولى) على دخل المعاشات التقاعدية الأجنبية، وذلك بالنسبة للقادمين الجدد - إذ توقف NHR عن قبول طلبات جديدة اعتباراً من 1 يناير 2024، واستُنفدت منذ ذلك الحين فترة التسجيل الانتقالية، ليحل محله نظام IFICI، المعروف على نطاق واسع باسم NHR 2.0. والمشكلة بالنسبة للمتقاعدين تحديداً هي أن دخل المعاشات التقاعدية الأجنبية غير مشمول بنظام IFICI، ويخضع لمعدلات الضريبة التصاعدية العادية، وليس للتخفيض الثابت الذي كان يمنحه NHR.
أما على الجانب البريطاني، فتعمل الخزانة على سد ثغرة مختلفة. فاعتباراً من أبريل 2027، لن تعود المعاشات التقاعدية معفاة من ضريبة الميراث، ما يعني أنه قد يتعيّن دفع ضريبة الميراث على المعاش التقاعدي عند وفاة صاحبه. وقد أصبح هذا التغيير قانوناً نافذاً بموجب قانون المالية لعام 2026 (Finance Act 2026)، وستسري التعديلات على ضريبة الميراث المفروضة على المعاشات التقاعدية اعتباراً من 6 أبريل 2027. والأهم أن المعاشات التقاعدية التي تؤول إلى الزوج أو الشريك المدني الباقي على قيد الحياة ستظل تستفيد من إعفاء الزوجية، في حين ستخضع المعاشات التي تؤول إلى الأبناء أو غيرهم من المستفيدين لضريبة الميراث، وقد تخضع مدخرات المعاشات التقاعدية الآن لضريبة الميراث بنسبة 40%، ما يرفع بشكل كبير القيمة الخاضعة للضريبة من التركة.
وبالنسبة لمتقاعد بريطاني انتقل إلى الغارف أو لشبونة اعتماداً على مزايا NHR، فقد تلاشت فعلياً كلتا دعامتي خطته الأصلية - التخفيض الضريبي البرتغالي والحماية البريطانية للمعاش التقاعدي - خلال السنوات القليلة نفسها.
لماذا يطالب المستشارون عملاءهم بالتحرّك الآن لا في عام 2027
يقول المستشارون الماليون الذين يخدمون مجتمع المغتربين إن التداخل بين التغييرين هو جوهر القصة الحقيقية: فالأمر لا يتعلق بتغيير واحد بل بتغييرين يتقاطعان في الوقت نفسه. فوعاء المعاش التقاعدي الذي كان يقبع بهدوء خارج نطاق كل من التركة البريطانية والشبكة الضريبية البرتغالية بات الآن مكشوفاً على الجبهتين معاً - إذ يخضع للضريبة كدخل في البرتغال أثناء الحياة، ويخضع للضريبة كجزء من التركة في المملكة المتحدة عند الوفاة.
تحليل GrowIN Portugal: لنفترض متقاعداً يملك وعاء معاش تقاعدي بمساهمة محددة قيمته 400,000 جنيه إسترليني، دون أي تخطيط آخر لضريبة الميراث. فمقارنةً بحد الإعفاء القياسي البالغ 325,000 جنيه إسترليني، سيقع نحو 75,000 جنيه إسترليني من هذا الوعاء فوق العتبة فور دخول المعاشات التقاعدية ضمن نطاق الضريبة اعتباراً من أبريل 2027. وبالمعدل القياسي البالغ 40%، فإن ذلك يعني انتقال نحو 30,000 جنيه إسترليني من الورثة إلى مصلحة الضرائب والجمارك البريطانية (HMRC) - وهو مبلغ كان سينتقل، بموجب القواعد القديمة، خارج التركة تماماً. وإذا طُبّق هذا على معاش تقاعدي يتراوح بين 600,000 و800,000 جنيه إسترليني، وهو أمر شائع بين المتقاعدين البريطانيين من القطاع الخاص ذوي الخدمة الطويلة، يرتفع الرقم إلى ست خانات.
"المتقاعدون الذين بنوا انتقالهم حول نظام NHR يحتاجون الآن إلى محادثتين منفصلتين - واحدة مع مستشار معاشات تقاعدية بريطاني، وأخرى مع متخصص ضريبي برتغالي - لأن أياً من القواعد لم يعد كما كان عندما حزموا أمتعتهم"، كما تقول هيئة تحرير GrowIN Portugal.
ما الذي يتغيّر فعلياً، وما الذي لا يتغيّر
من المهم توخّي الدقة بشأن نطاق التغييرات. فستُستثنى منافع الدفعة الواحدة عند الوفاة أثناء الخدمة من هذه التغييرات، بما في ذلك بالنسبة للأعضاء غير الناشطين، كما ستُعفى المنافع التي تؤول إلى جمعية خيرية مسجّلة. وتستهدف الإصلاحات البريطانية ثروة المعاشات التقاعدية غير المستخدمة التي تؤول إلى مستفيدين من غير الأزواج - وغالباً ما يكونون الأبناء البالغين - وهو بالضبط السيناريو الذي بنى عليه كثير من المتقاعدين في البرتغال تخطيطهم لتركاتهم.
أما على الجانب البرتغالي، فإن نظام IFICI لم يُصمَّم أصلاً للمتقاعدين. فهو يستهدف دخل العمل الماهر والعمل الحر المرتبط بالابتكار والبحث وأنشطة محددة مؤهّلة - وليس دخل المعاشات التقاعدية السلبي. وعلى كل من أصبح مقيماً ضريبياً في البرتغال خلال عام 2026 وقد يستوفي شروط أحد مسارات IFICI الضيقة (كأن يكون أحد الزوجين يعمل في مهنة مؤهّلة، على سبيل المثال)، تقديم طلب التسجيل عبر Portal das Finanças في موعد أقصاه 15 يناير 2027؛ وعدم الالتزام بهذا الموعد يعني عموماً خسارة سنة كاملة من نافذة الاستفادة الممتدة عشر سنوات.
تداعيات عملية
بالنسبة للأزواج، لا يزال إعفاء الزوجية البريطاني يتيح هامشاً من الراحة - إذ لا يتغيّر شيء عند الوفاة الأولى إذا آلت كل التركة إلى الزوج أو الزوجة الباقية على قيد الحياة. وتبرز المخاطر عند الوفاة الثانية، أو بالنسبة للمتقاعدين غير المتزوجين، أو في الحالات التي تُخصَّص فيها المعاشات التقاعدية للأبناء. ومن بين الخيارات التي يناقشها المستشارون سحب المعاشات التقاعدية مبكراً (بقبول دفع ضريبة الدخل الآن لتقليص التركة لاحقاً)، وإعادة الهيكلة عبر الصناديق الاستئمانية (trusts) عند الاقتضاء، ومراجعة تسميات المستفيدين، وبالنسبة لمن لا يزالون يفكرون في الانتقال، إعادة النظر في توقيت الحصول على الإقامة الضريبية البرتغالية في ضوء كل من موعد IFICI النهائي والتغيير البريطاني المقرر في أبريل 2027.
لا شيء مما سبق يغني عن الاستشارة المهنية المرخّصة. فالنتائج تتوقف على الظروف الفردية وقواعد النظام والقرارات التي لا تزال معلّقة في انتظار إرشادات HMRC المتوقع صدورها قبل التنفيذ. وينبغي لكل من يملك ثروة معاشات تقاعدية معتبرة وقد انتقل بالفعل إلى البرتغال - أو يخطط للانتقال - التحدّث مع مستشار معاشات تقاعدية بريطاني مرخّص ومع متخصص ضريبي برتغالي قبل نهاية العام، لا بعد بدء سريان القواعد الجديدة. وللاطلاع على الإطار الحالي للإقامة الضريبية البرتغالية، وNIF، والمواعيد النهائية لتقديم الإقرارات، راجع مركزنا الخاص بـالضرائب وNIF.
تمثّل الفجوة الممتدة تسعة أشهر بين الآن و15 يناير 2027 نافذة التخطيط الواقعية - فبعد ذلك التاريخ، يبدأ كلا الجدولين الزمنيين بالعمل ضد المتقاعدين لا لصالحهم.