# الاتحاد الأوروبي يرفع بنما وفيتنام عن قائمته السوداء الضريبية

> رفع الاتحاد الأوروبي بنما وفيتنام عن قائمة الملاذات الضريبية في 9 أكتوبر 2026. ماذا يتغيّر - وماذا لا يتغيّر - بالنسبة للمقيمين الضريبيين في البرتغال.

- Source: https://www.growinportugal.com/ar/news/eu-drops-panama-and-vietnam-from-its-tax-haven-blacklist-2026-10-09
- Publisher: GrowIN Portugal (https://www.growinportugal.com)
- Published: 2026-10-09
- Last reviewed: 2026-10-09
- Language: ar

> **أرقام أساسية - حتى 2026-10-09:** رفع مجلس الاتحاد الأوروبي بنما وفيتنام عن قائمته السوداء للملاذات الضريبية الواردة في الملحق الأول بتاريخ 9 أكتوبر 2026 - لتضمّ القائمة الآن 8 ولايات قضائية فقط، بعد أن كانت 10 - وكانت بنما مدرجة منذ فبراير 2020، بينما لم تُدرج فيتنام إلا منذ فبراير 2026 - وتبقى القائمة السوداء البرتغالية الداخلية الخاصة (Portaria 150/2004)، التي تضم نحو 77 ولاية قضائية وتدرج بنما ضمنها بشكل مستقل، غير متأثرة بهذا التعديل الأوروبي.

## انتهاء انتظار دام ست سنوات بالنسبة لبنما

في 9 أكتوبر 2026، رفع المجلس بنما وفيتنام عن قائمة الاتحاد الأوروبي للولايات القضائية غير المتعاونة لأغراض ضريبية. وتضم القائمة، الواردة في الملحق الأول، الآن ثماني ولايات قضائية هي: ساموا الأمريكية، أنغويلا، غوام، بالاو، روسيا، جزر توركس وكايكوس، جزر فيرجن الأمريكية، وفانواتو. وبالنسبة لبنما، يمثّل هذا نهاية فترة طويلة من الإضرار بالسمعة؛ إذ كانت بنما مدرجة في الملحق الأول منذ فبراير 2020. ووفقاً للمجلس، أجرت بنما إصلاحات على نظامها الخاص بإعفاء الدخل الأجنبي المصدر الضار. كما أشار الاتحاد الأوروبي إلى أن هذا الرفع جاء في ضوء مراجعة منحها المنتدى العالمي التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) بشأن التزام بنما بالمعايير الدولية الخاصة بتبادل المعلومات الضريبية عند الطلب.

أما مدة بقاء فيتنام على القائمة فكانت أقصر بكثير. فقد أُدرجت فيتنام، وهي من أسرع الاقتصادات نمواً في جنوب شرق آسيا، في القائمة السوداء في فبراير من هذا العام. وجاء رفعها بعد التزام هانوي بالخضوع لنفس نوع المراجعة الشفافة التي طُلبت من بنما.

غير أن التخفيف الذي حصلت عليه بنما ليس غير مشروط. فالمقابل هو قانون بنما الجديد رقم 526، الذي يفرض ضريبة بنسبة 15% اعتباراً من السنة المالية 2027 على الدخل الأجنبي السلبي لكيانات المجموعات متعددة الجنسيات التي لا تملك وجوداً فعلياً محلياً. أي أن البلاد اشترت خروجها من قائمة الاتحاد الأوروبي جزئياً عبر تشديد قواعدها الخاصة المتعلقة بالهياكل الصورية.

## لماذا يهم هذا الأمر بالنسبة للبرتغال

تُفعّل قائمة الاتحاد الأوروبي، التي يحتفظ بها المجلس، إجراءات دفاعية على مستوى الاتحاد - تشمل رسوم استقطاع إضافية، وتقارير أكثر صرامة، وتقييداً للوصول إلى بعض مزايا الاتفاقيات الضريبية - على المدفوعات المتجهة من وإلى الولايات القضائية المدرجة. ويؤدي الخروج من الملحق الأول إلى إزالة هذه الطبقة تلقائياً في جميع الدول الأعضاء الـ27، بما فيها البرتغال.

لكن هذا هو الجزء الذي يُغفل عادة في التغطية الإعلامية السريعة: فالبرتغال تحتفظ بقائمتها السوداء الخاصة والمنفصلة. ويُستخدم هذا التصنيف، الوارد في الـ Portaria رقم 150/2004، من قبل السلطة الضريبية (Finanças) لتطبيق قواعد محددة لمكافحة التهرب تغطي تسعير التحويل، وتشريعات الشركات الأجنبية الخاضعة للسيطرة (CFC)، ومجالات امتثال أخرى. وتعتبر البرتغال حالياً أن نحو 77 ولاية قضائية تتمتع بنظام ضريبي أكثر تفضيلاً بوضوح، في حين أن قائمة الاتحاد الأوروبي للولايات القضائية غير المتعاونة - قبل هذا التحديث - كانت تحدد عشر ولايات فقط. وتظل بنما مدرجة في هذه القائمة الوطنية البرتغالية بصفة مستقلة، بغض النظر عما يقرره المجلس في بروكسل. ومن الناحية العملية، ظلت القائمة البرتغالية ثابتة نسبياً، وتضم ولايات قضائية وقّعت معها البرتغال اتفاقيات ازدواج ضريبي واتفاقيات لتبادل المعلومات الضريبية، ومن بينها بنما.

أما فيتنام، في المقابل، فلم تظهر قط في القائمة الداخلية للبرتغال - إذ كانت مصدر قلق على مستوى الاتحاد الأوروبي فقط، منذ إدراجها في فبراير 2026. وبالتالي ينقسم الأثر العملي بوضوح: فالدخل أو الأصول المرتبطة بفيتنام ستشهد بالفعل تدقيقاً أقل مدفوعاً من الاتحاد الأوروبي مستقبلاً، بينما تظل الهياكل المرتبطة ببنما عرضة للنظام البرتغالي المشدد الخاص، بصرف النظر عما أعلنته بروكسل للتو.

## تحليل GrowIN: القيمة الفعلية للفجوة

هذا هو التفصيل الذي يستحق التوقف عنده. تشمل العقوبات البرتغالية للولايات القضائية المدرجة في القائمة السوداء معدلات استقطاع ضريبي تبلغ 35% على دخل رأس المال، ومعدلات مشددة لضريبتي IMI وIMT العقاريتين، وقيوداً على خصم المدفوعات الموجهة إلى كيانات مقيمة هناك. وقارن ذلك بالمعدل الثابت القياسي البالغ 28% الذي يطبَّق على غالبية دخل رأس المال لغير المقيمين خارج نظام القائمة السوداء. فعلى دفعة أرباح أو فوائد بقيمة 50,000 يورو صادرة عن هيكل قائم في بنما، تعني هذه الفجوة البالغة 7 نقاط وحدها نحو 3,500 يورو إضافية كاستقطاع ضريبي برتغالي - أموال لن تختفي لمجرد أن بروكسل حدّثت الملحق الأول. وتشير هيئة تحرير GrowIN Portugal إلى أن «رفع الاتحاد الأوروبي للقيد يغيّر الصورة في بروكسل؛ لكنه لا يعيد تلقائياً كتابة قانون الضرائب البرتغالي».

## ما الذي يتغيّر فعلياً، وما الذي ينبغي مراقبته

بالنسبة لأي شخص يملك دخلاً مصدره فيتنام، أو حسابات مصرفية، أو أسهماً في شركات فيتنامية ويقدّم إقرار IRS البرتغالي، فهذا خبر إيجابي لا لبس فيه - إذ من المفترض أن ترتفع الإشارات التحذيرية المفروضة على مستوى الاتحاد الأوروبي منذ فبراير 2026 بمجرد نشر الجريدة الرسمية للقائمة المحدّثة. أما بالنسبة لبنما، فينبغي التعامل مع الأمر باعتباره تقدماً جزئياً في أفضل الأحوال: فالإجراءات الدفاعية للاتحاد الأوروبي تخفّ، لكن المعدلات المشددة الخاصة بالسلطة الضريبية (Finanças) تظل قائمة ما لم - وإلى أن - تصدر Portaria مستقبلية تزيل بنما من القائمة الوطنية، وهو أمر تحرّك تاريخياً بوتيرة أبطأ بكثير من مراجعة الاتحاد الأوروبي النصف سنوية.

ينبغي على المقيمين الضريبيين في البرتغال ممن لديهم ارتباطات ببنما أو فيتنام التحقّق من وضعهم المحدد عبر Portal das Finanças قبل افتراض أي تغيير في التزامات الاستقطاع أو الإبلاغ، مع الأخذ بعين الاعتبار أن الإفصاح عن الأصول المرتبطة بالملاذات الضريبية في إقرار IRS السنوي يظل إلزامياً بصرف النظر عن هذا التحديث. وللاطلاع على الصورة الأوسع حول كيفية معاملة البرتغال للدخل والأصول الأجنبية، راجع صفحتنا الخاصة بـ[الضرائب وNIF](/ar/tax-and-nif/).

ينبغي على كل من لديه ارتباط فعلي بأي من هاتين الولايتين القضائيتين - سواء شركة قابضة في بنما، أو حساب استثماري في فيتنام، أو دخل إيجاري يمرّ عبر أي منهما - الحصول على تقييم متخصص لوضعه الحالي، بدلاً من افتراض أن موافقة الاتحاد الأوروبي تحسم الأمر محلياً.

## Sources

- [Council of the European Union (Consilium)](https://www.consilium.europa.eu/en/policies/eu-list-of-non-cooperative-jurisdictions/)
- [EU Law Live](https://eulawlive.com/council-removes-panama-and-viet-nam-from-eu-list-of-non-cooperative-jurisdictions-for-tax-purposes/)
- [Bloomberg](https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-28/vietnam-and-panama-to-be-removed-from-eu-s-tax-haven-blacklist)
- [AFM Tax — Lista de Países com Regimes de Tributação Privilegiada](https://afm.tax/lista-de-paises-com-regimes-de-tributacao-privilegiada/?lang=pt-pt)

---

© GrowIN Portugal. Cite as: GrowIN Portugal, "الاتحاد الأوروبي يرفع بنما وفيتنام عن قائمته السوداء الضريبية", https://www.growinportugal.com/ar/news/eu-drops-panama-and-vietnam-from-its-tax-haven-blacklist-2026-10-09